Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

Главная страница
Контакты

    Главная страница



Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности



страница10/12
Дата10.01.2017
Размер2.01 Mb.
ТипКурсовая


1   ...   4   5   6   7   8   9   10   11   12

Выполненные расчеты дают основание утверждать, что на увеличение рентабельности расходов на 2,97 пункта в 2009 году по сравнению с 2008 годом существенное влияние оказали рост темпов роста рентабельности продаж и увеличение доходов на 1 руб. расходов.

Таблица 23

Динамика показателей использования расходов


Показатель


2009 год

2008 год

Изменение

Темп роста

1.Расходы

10.116.833

9.884.052

232.781

102,36

2.Доходы

10.261.940

9.731.970

529.970

105,44

3.Прибыль (убыток)

145.107

-152.082

297.189

-95,41

4.Выручка от продаж

8.335.890

7.855.810

480.080

106,11

5.Рентабельность расходов, %

1,43

-1,54

2,97

-92,86

6.Рентабельность продаж, %, х

1,74

-1,93

3,67

-90,15

7.Доля выручки от продаж на 1 руб. доходов, у

0,8123

0,8072

0,0051

100,63

8.Доходы на 1 руб. расходов, z

1,014

0,984

0,03

103,05


1.3.3.CVP-анализ

Таблица 24

Исходные данные для расчета показателей оценки качественного уровня достижения финансовых результатов


Показатель

Сумма, руб.

Изменение

2009 год

2008

1.Выручка от продажи продукции, N

8.335.890

7.855.810

+480.080

2.Себестоимость проданной продукции – переменные затраты, Sпер

2.869.325

2.704.075

+165.250

3.Валовая прибыль (маржинальный доход), МД

5.466.565

5.151.735

+314.830

4.Доля маржинального дохода в выручке от продаж, d

0,655

0,655

-

5.Постоянные затраты, Sпост

7.001.261

7.001.261

-

6.Критическая точка объема продаж (порог рентабельности), r

10.688.948

10.688.948

-

7.Запас финансовой прочности, ЗФП

-2.353.058

-2.833.138

+480.080

8.То же, % к объему продаж

-28,22

-36,06

+7,84

9.Прибыль (убыток) от продаж

-1.534.696

-1.849.526

+314.830

10.Прибыль от продаж, в % к ЗФП

65,22

65,28

-0,06

Данные таблицы 24 свидетельствуют, что валовая прибыль (маржинальный доход) в 2008 году по сравнению с 2008 годом выросла на 6%. Критическая точка объема продаж, или, как ее еще называют, «точка безубыточности» (порог рентабельности) составил 10.688.948 руб. Это означает, что объем продаж как в 2008, так и в 2009 году убыточен и нерентабелен. «Недостающий» объем продаж отражает показатель запаса финансовой прочности. В 2009 году этот показатель уменьшился на 480.080 руб., т.е. предприятие не намного, но приблизилось к безубыточному производству.

Проанализируем, как изменится прибыль предприятия, если она «пересечет» порог рентабельности за счет увеличения объема продаж (тариф на электроэнергию берем как в 2009 году). Установим также запас финансовой прочности примерно на уровне 30%.

Таблица 25

Прогнозный расчет прибыли от продаж


Показатель

Сумма, руб.

Изменение

2009 год

Прогнозный год

1.Выручка от продажи продукции

8.335.890

16.033.422

+7.697.532

2.Переменные затраты

2.869.325

5.518.837

+2.649.512

3.Валовая прибыль


5.466.565

10.514.585

+5.048.020

4.Доля маржинального дохода в выручке от продаж

0,655

0,655

-

5.Постоянные затраты

7.001.261

7.001.261

-

6.Критическая точка объема продаж

10.688.948

10.688.948

-

7.Запас финансовой прочности

-2.353.058

5.344.474

+7.697.532

8.То же, % к объему продаж

-28,22

33,3

+61,52

9.Прибыль (убыток) от продаж

-1.534.696

3.513.324

+5.048.020

10. Прибыль от продаж, в % к ЗФП

65,22

65,73

+0,51

Как видно из таблицы 25, при увеличении объема продаж примерно в 2 раза, предприятие увеличит свою прибыль более чем в 5 раз. При этом запас финансовой прочности увеличится на 61,52%. Этот запас необходим на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка.

Если для прогнозного года рассчитать величину операционного левереджа, то получится коэффициент равный 2,99. Это является слабой силой рычага. Фирма, имеющая продажи с 30% зоной финансовой прочности работает как раз со слабым операционным рычагом. Но в силу отраслевых особенностей, так как спрос на данную продукцию сезонно постоянен, предприятие не может наращивать величину финансового левереджа, т.е. заимствовать крупные кредиты.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе курсовой работы был проведен общий анализ финансового состояния предприятия ОАО «Архангельская сбытовая компания». Из анализа можно сделать общий вывод, что для данного предприятия одним из важных факторов нормального функционирования является своевременное получение субсидий от государства. При своевременном получении этих денежных средств практически все финансовые показатели достигают номинального уровня, а также предприятие может рассчитываться по взятым кредитам.

Одной из важных проблем, которая встала перед компанией в условиях финансового кризиса, - это рост дебиторской задолженности как населения, так и крупных компаний. Это должно подтолкнуть руководство предприятия к организации строгого финансового контроля за возвратом долгов по каждому дебитору в отдельности.

В индивидуальном задании были подробно проанализированы финансовые результаты деятельности компании и сделаны следующие выводы:

1. Рост прибыли от продаж в 2009 году обусловлен в основном ростом среднего фактического тарифа на электроэнергию. С одной стороны, этот факт привел к незначительному, но уменьшению объема реализации продукции и росту дебиторской задолженности. С другой стороны рост цен привел к увеличению выручки и увеличению объема субсидий со стороны государства, так как доля оплаты электроэнергии на оптовом рынке за счет средств выделяемых субсидий составляет 33% от величины установленного тарифа. В целом, рост прибыли от продаж повлек за собой увеличение прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

2. При анализе общих доходов и расходов организации была замечена положительная тенденция – темп роста доходов превышает темп роста расходов. За счет этого организация в 2009 году вышла на прибыль в размере 145.107 руб. Это привело к положительной величине коэффициентов рентабельности. Если про рентабельность активов можно сказать, что она приблизилась к среднему уровню по данной отрасли – 13,4%, то рентабельность продаж еще не достигла желаемого уровня и составляет в 2008 году всего 1,74%.

3. CVP-анализ показал, что предприятие не получает той выручки, которая могла бы покрыть все его расходы. Был проведен прогнозный расчет для безубыточного объема продаж с запасом финансовой прочности в 30%. Данный расчет показал, что при этих условиях предприятие могло бы увеличить прибыль от продаж более чем в 5 раз. Но это только расчетный прогноз, так как при этом необходимо увеличение выручки примерно в 2 раза. При постоянном спросе на продукцию этого можно добиться только за счет роста тарифов, но это ограничено законодательством.

Полученные результаты наглядно показывают, что данная организация не может увеличить свою прибыль за счет растущего объема реализации продукции, поэтому она должна использовать резервы увеличения прибыли от реализации продукции и прежде всего за счет снижения производственной себестоимости реализации и коммерческих расходов.

Получение крупных кредитов не выход для данного предприятия по той же причине – из-за постоянного спроса на продукцию. Поэтому предприятие не может наращивать финансовый левередж.

В итоге, финансовый анализ деятельности организации доказал невозможность оценки финансового состояния по отдельным параметрам, так как, при большинстве финансовых показателей, удовлетворяющих нормам, предприятие является убыточным. Поэтому организации необходим комплексный анализ, который должен также учитывать особенности экономических процессов в стране и положение конкурентов на рынке.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Астраханцева И.А., Колибаба В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Методические указания для выполнения курсовой работы. – 2009 г.

2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. К.: Ника-Центр, 1999. — Т.1, Т.2

3. Гиляровская С.В. Экономический анализ, 1998 г.

4. Керимов В.Э. Управленческий учет: учеб. для вузов – М. : Маркетинг, 2001.

5. Ковалев В.В. «Финансовый учет и анализ: концептуальные основы», 2004г.

6. Кондратова И.Г. Основы управленческого учета: учеб. пособие. – М. : Финансы и статистика, 2002.

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2002.



8. Годовой отчет Архангельской сбытовой компании за 2008 год.
Приложение 1



Каталог: files
files -> Тема конкурсной работы, руководитель (фио, должность)
files -> Рабочая программа по история отечества цикла
files -> Александр Николаевич Островский (1823-1886) Для чтения и изучения. Драма «Гроза». конспект
files -> Рабочая программа учебного курса «Литература» для 5 класса на 2015-2016 учебный год срок реализации: 1 год
files -> Курс «Риторика и стилистика»
files -> «Аристотель об этике»
files -> Реферат Сравнение взглядов на модель государства у Платона и Аристотеля
files -> Методический материал для медсестры процедурного кабинета
1   ...   4   5   6   7   8   9   10   11   12