Управление финансовыми потоками страховой компании

Главная страница
Контакты

    Главная страница


Управление финансовыми потоками страховой компании

Скачать 362,75 Kb.


страница2/2
Дата08.04.2018
Размер362,75 Kb.

Скачать 362,75 Kb.

1   2

Таблица 1. Бюджеты различных ЦФО страховой организации

Вид ЦФО

Бюджет

Центры затрат (расходов)

Бюджет страховых выплат

Бюджет страховых резервов

Бюджет административных расходов. Бюджет маркетинга и рекламы. Бюджет информационных технологий. Бюджет обучения и развития персонала. Бюджет получения и погашения кредитов

Центры доходов (продаж)

Бюджет поступления страховой премии. Бюджет комиссионного вознаграждения

Центры прибыли и выручки

Бюджет поступления страховой премии. Бюджет страховых выплат. Бюджет страховых резервов. Бюджет перестрахования. Бюджет размещения временно свободных активов. Консолидированные финансовые бюджеты

Центры инвестиций

Собственные инвестиционные бюджеты. Консолидированные финансовые бюджеты

Наряду с ЦФО для целей бюджетирования могут выделяться так называемые места возникновения затрат (далее МВЗ) – структурные единицы, с которыми однозначно ассоциируются определенные расходы. Использование перечня МВЗ компании помимо ЦФО необходимо для более точного планирования, учета и контроля расходов. В диссертации разработаны методические рекомендации по перераспределению расходов от МВЗ к конкретным ЦФО (или аллокация затрат) в страховой компании.

Для того чтобы обосновать рациональность использования предложенной методики для целей управления финансовыми потоками, проведены расчеты на примере отчета о прибылях и убытках. Анализ результатов проведенных расчетов свидетельствует о том, что предложенная модель бюджетирования предоставляет менеджеру страховой компании информацию в необходимой детализации, которая наглядно отображает состояние дел в различных аспектах деятельности компании и позволяет принимать обоснованные управленческие решения относительно деятельности компании и соответственно дает возможность управлять ее финансовыми потоками.

Вопросы управления рисками являются ключевой задачей страховщика, поэтому в работе исследована проблема включения параметров риска в модель управления финансовыми потоками страховщика.

В процессе создания системы риск-менеджмента выделены следующие основные этапы:



  1. определение рисков, характерных для деятельности конкретной страховой компании, их сущности, методов их оценки;

  2. создание соответствующих инструментов для управления рисками и внедрение их в систему менеджмента страховщика.

При этом риск необходимо по возможности оценить в количественных показателях и включить их в процесс прогнозирования, планирования и контроля деятельности компании посредством выбранных показателей, формирующих финансовый результат организации. Таким образом, при управлении финансовыми потоками необходимо учитывать показатели рисков, присущих страховой организации и способных повлиять на эффективность ее деятельности. Произошедший осенью 2008г. финансовый кризис подчеркивает важность этой задачи.

В работе исследуется сущность и предлагается классификация рисков страховой компании. Зачастую используется деление рисков на 4 группы: страховые (андеррайтинговые и риски обеспечения), риски активов (изменение рыночной стоимости, процентных ставок, инфляции), кредитные (главным образом в отношении перестраховщиков, а также отдельных инвестиционных активов) и операционные риски.

Среди множества существующих классификаций рисков в контексте диссертации представляют интерес классификации, необходимые для определения степени контролируемости риска и создания соответствующих механизмов управления им. С этой точки зрения риск, которым необходимо управлять в страховой компании, классифицируется на 3 группы: риски, которые возникают на уровне организации, на уровне страхового сектора (систематические риски) и на уровне экономики в целом (системные). При этом источником риска на уровне компании могут быть как случайные факторы, так и преднамеренные действия сотрудников компании.

Конкретный перечень рисков, которые возникают на уровне каждой организации, определяется спецификой ее деятельности и поэтому уникален. Классификация рисков, которая будет принята в страховой компании, зависит от специфики проводимых ею операций, масштабов и сложности ее бизнеса.

Часть рисков вызвана внешними факторами и не может быть подконтрольна компании (систематические и системные). Основной инструмент для предотвращения таких рисков – наличие необходимого размера собственных средств компании. Оставшаяся часть рисков находится под контролем компании. Для их регулирования необходимы совершенствование бизнес-процессов компании и используемой методики управления, работа с персоналом.

Эффективная система риск-менеджмента должна охватывать все основные функции и бизнес процессы страховой организации и предоставлять инструменты управления рисками, которым подвергается компания. Связь рисков с функциями и бизнес процессами страховщика можно представить на примере отдельных процессов в виде следующего рисунка.



Рисунок 3. Взаимосвязь бизнес-процессов и рисков страховой организации

При этом влияние рисков на бизнес-процессы компании отразится на финансовых потоках. Поэтому для планирования влияния рисков и мероприятий по управлению ими элементы риск-менеджмента должны быть тесно интегрированы с системой управления финансовыми потоками.

В частности должно быть определено влияние рисков на финансовые потоки, которое можно схематично представить следующим образом.

Таблица 2. Влияние рисков на финансовые потоки страховой организации


Ключевые риски




Финансовые потоки

Андеррайтинговый риск

->

Премии, страховые выплаты, страховые резервы, перестрахование

Кредитный риск

->

Дебиторская задолженность, возврат доли перестраховщика, инвестиции

Перестраховочный риск

Риск обеспечения

Юридические риски


->

Страховые выплаты, страховые резервы

Риск баланса

->

Доход от инвестиционной деятельности, инвестиции

Процентный риск

->

Доход от инвестиционной деятельности, инвестиции, страховые резервы

В качестве методики управления рисками предлагается использовать модели рисков, включающие перечень рисков, которые могут быть оценены в количественных показателях. В работе рассматриваются различные виды моделей рисков (статические и динамические, детерминистические и вероятностные), проводится анализ их преимуществ и недостатков. Очевидно, что более сложные модели позволяют руководителям страховых компаний принимать более обоснованные решения, но при этом требуются значительные ресурсы для их создания и поддержки

Наиболее информационной (объединяющей все остальные модели рисков) является динамическая модель вероятностного анализа финансовых потоков (вероятностный DFA). Такой анализ позволяет учесть полный спектр изменения показателей риска. В ходе анализа используются показатели уровня риска в зависимости от статистического распределения. В результате анализа генерируются дополнительные показатели, такие как вероятность неблагоприятного развития и корреляция рисков.



Предложенная в диссертации методика разработана с учетом того, что условия, в которых функционирует страховщик, постоянно меняются, меняются потребности страхователей, цели страховой компании и пути, которые ее менеджмент выбирает для их достижения. В связи с этим должна меняться и система управления финансовыми потоками организации, как и вся система менеджмента страховщика. Поэтому используемые инструменты управления финансовыми потоками должны позволять вносить необходимые изменения с целью их усовершенствования.

В заключении работы сформулированы основные выводы и рекомендации для создания систем управления финансовыми потоками российских страховщиков.

Основные публикации по теме диссертации.

  1. Исакова Т.М. Методология учета рисков в финансовом менеджменте страховщика. // Страховое дело.- М: АНКИЛ.- 2007 №12.- 0,8 п.л.

  2. Исакова Т.М. Анализ финансовых потоков страховой компании // Семнадцатые Международные Плехановские чтения (5-8 апреля 2004 г.).- Тезисы докладов докторантов, аспирантов и научных сотрудников. – М.: Изд-во Рос. Экон. Акад.- 2004.- 0,07 п.л.

  3. Исакова Т.М. Бюджетное планирование и контроль в организации (Budgetary planning and control in an organization) // Семнадцатые Международные Плехановские чтения (22-23 апреля 2004 г.).- Тезисы докладов аспирантов и преподавателей на иностранных языках. – М.: Изд-во Рос. Экон. Акад.- 2004.- 0,07 п.л.

  4. Исакова Т.М. Методика бюджетирования в страховой компании. Общие принципы // Налогообложение, учет и отчетность в страховой компании. – М: БДЦ-Пресс.- 2005. №2.- 0,7 п.л.

  5. Исакова Т.М. Описание и этапы создания системы управления финансовыми потоками страховщика // Управление в страховой компании.- М: БДЦ-Пресс.- 2008 №2.- 0,4 п.л.


1   2

  • Центры доходов (продаж)
  • Центры инвестиций
  • Рисунок 3. Взаимосвязь бизнес-процессов и рисков страховой организации
  • Таблица 2. Влияние рисков на финансовые потоки страховой организации