Учебное пособие для учреждений образования, обеспечивающих получение среднего специального образования по специальностям

Главная страница
Контакты

    Главная страница


Учебное пособие для учреждений образования, обеспечивающих получение среднего специального образования по специальностям



страница9/10
Дата08.04.2018
Размер3,09 Mb.


1   2   3   4   5   6   7   8   9   10
Тема 5.2. Финансово-кредитное обеспечение

предпринимательства

5. 2. 1. Источники финансирования фирмы



Потребность в финансовых ресурсах – это сколько финансовых средств необходимо для благополучного функционирования предприятия либо для осуществления новых проектов

Потребность в финансовых ресурсах определяется исходя из текущих и долгосрочных целей бизнеса. Отдельно определяются потребности в финансах для текущих операций и инвестиций. Основными целями бизнеса могут выступать: сохранение существующего положения, выживания, рост объема продаж, рост прибыли, проникновение в другие сферы деятельности, участие во внешних проектах.

В зависимости от сроков выделяются две основные группы финансовых операций: краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Распределение финансовых операций по срокам имеет важное значение особенно для предприятия. Структура капитала – это соотношение оборотного и основного капитала, а также их доля в итоговом балансе предприятия.

После определения потребности в финансовых ресурсах для текущих операций и инвестиций в основной капитал принимается решение о выборе источников финансирования. Для финансирования бизнеса могут быть использованы как внутренние, так и внешние источники.


Таблица 10 Источники финансирования

Внутренние

Внешние

Амортизационные отчисления,

чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия,

средства, которые могут быть получены от продажи части активов.

Из внутренних источников получают примерно 70% всех финансовых средств



Кредитное и акционерное финансирование,

финансирование посредством лизинга,

продажи долговых обязательств (факторинга),

продажи краткосрочных ценных бумаг предприятий.


Традиционно в Беларуси финансирование капитальных вложений осуществлялось в основном за счет внутренних источников. Можно предположить, что и в дальнейшем они будут играть решающую роль, несмотря на активизацию привлечения иностранного капитала.

Недостаток финансовых ресурсов организации пытаются восполнить за счет повышения цен на свою продукцию. Увеличение прибыли определяется в основном ценовым фактором. Однако, увеличивая цены, организации

сталкиваются с уменьшением спроса на свою продукцию, что приводит к проблемам с реализацией продукции, и, как следствие, к спаду производства. Это может поставить на грань банкротства многие организации.



Амортизационные отчисления

Растущая инфляция обесценила собственные средства предприятий, накопленные за счет амортизационных отчислений, и фактически девальвировала этот источник капиталовложений. Поэтому одной из важных мер по повышению внутренней инвестиционной активности могла бы стать антиинфляционная защита амортизационного фонда путем регулярной индексации балансовой стоимости основных средств.



Государственные источники финансирования

Государственная поддержка инвестиционных проектов осуществляется за счет средств республиканского и (или) местных бюджетов, а также иных источников. Средства для оказания государственной поддержки инвестиционных проектов по видам определяются в соответствии с законом о бюджете Республики Беларусь на очередной финансовый (бюджетный) год. Органами местного управления и самоуправления в соответствующих местных бюджетах также могут определяться иные виды поддержки инвестиционной деятельности.



Бюджетные источники

Резкое увеличение дефицита госбюджета не позволяет рассчитывать на решение инвестиционных проблем за счет централизованных источников финансирования. При ограниченности бюджетных ресурсов как потенциального источника инвестиций государство будет вынуждено перейти от безвозвратного бюджетного финансирования к кредитованию. Ожесточится контроль за целевым использованием льготных кредитов. Для обеспечения гарантий возврата кредита будет внедряться система залога имущества в недвижимости, в частности земли. Государственные централизованные вложения предполагается направлять на реализацию ограниченного числа региональных программ, создание особо эффективных структурообразующих объектов, поддержание инфраструктуры, преодоление последствий стихийных бедствий, чрезвычайных ситуаций, решение наиболее острых социальных и экономических проблем. На этапе вы хода из кризиса приоритетными направлениями с точки зрения бюджетного финансирования будут:

- выделение государственных инвестиций для стимулирования развития опорных сырьевых и аграрных районов, обеспечивающих решение продовольственной и топливно-энергетической проблем;

- поддержание научно производственного потенциала;

- выделение субсидий на социальные цели слаборазвитым районом с чрезмерно низким уровнем жизни населения, не имеющим возможности приостановить его падение собственными силами.

Наиболее распространенным видом внешнего финансирования является кредитное (заемное) финансирование. Оно включает в себя любые обязательства предприятия платить фиксированные суммы или проценты за получение средств на определенный период. К распространенному виду внешнего финансирования относится акционерное финансирование. Продажа акций является способом привлечения капиталов на долгосрочной основе. Распространенным видом долгосрочного финансирования бизнеса является лизинг. Особым способом кредитования является финансирование по уступку денежного требования – факторинг.


Таблица 11 Источники внешнего финансирования

Источник

Характеристика

Кредитное финансирование

Ссуды банков и других финансово-кредитных учреждений; коммерческий (торговый) кредит; финансирование посредствам облигаций.

Акционерное финансирование

Средства, полученные от продажи акций, не являются заемными, поскольку покупатели акций становятся совладельцами предприятия. Акционер обладает правом на часть собственности предприятия пропорционально доле в уставном капитале купленных им акций.

Лизинг

Лизинг – это имущественные отношения, которые имеют сложную структуру: 1. Одна компания, называемая лизингополучателем, сообщает другой компании, лизингодателю, какое оборудование и на какой срок ей необходимо 2.Лизингодатель (специализированная лизинговая компания или банк) покупает это оборудование у фирмы-изготовителя или оптовой торговой организации. 3. Лизингодатель, уже став собственником оборудования, передает его во временное владение и пользование лизингополучателю, за что взимает с него плату, по форме сходную с арендой.

Факторинг

Представляет собой продажу долговых обязательств факторинговой фирме до момента наступления платежей по ним. Продажа долговых обязательств осуществляется с дисконтом (скидкой). После заключения факторингового договора должник ставится в известность, кому он должен платить, а продавец долгов получает деньги для текущего финансирования оборотного капитала. Этот вид финансирования является дорогостоящим и используется в случае, когда воспользоваться другими источниками финансовых средств не представляется возможным


Акционерное финансирование обычно является альтернативным вариантом кредитного финансирования. Оно используется для реализации крупномасштабных инвестиций. Применять данный метод финансирования могут только акционерные общества. Применение данного метода используется для финансирования таких продуктов, которые обеспечивают погашение расходов, связанных с проведением эмиссии. Привлечение инвестиционных ресурсов осуществляется посредством дополнительной эмиссии обыкновенных акций.

Акционерное финансирование обладает рядом достоинств:

- при большом объеме эмиссии низкая цена привлеченных средств;

- выплаты за использование привлеченных ресурсов не носит безусловный характер, а выплачиваются в зависимости от финансовых результатов акционерного общества;

- использование привлеченных инвестиционных ресурсов не ограничено по срокам.

Недостатком является то, что для зрелых, давно работающих предприятий, новая эмиссия акций расценивается инвестором как негативный сигнал, а это может отрицательно сказаться на курсе акций. Это серьезно ограничивает возможности эмиссии.

Существует два типа внешнего долгосрочного финансирования: кредитование и акционерное финансирование. Преимущества и недостатки акционерного финансирования по сравнению с банковским кредитованием заключаются в следующем. Для предприятия кредитование более рискованно, а акционерное финансирование:

- требует больших затрат;

- отсутствует обязательство направления средств на выкуп акций;

- по закону отсутствует обязательство выплаты дивидендов;

- увеличивает финансовую базу и кредитную емкость предприятия;

- является самым дорогостоящим источником финансирования, так как дивиденды не снижают налогооблагаемую базу, а стоимость привлечения средств высока;

- инвесторы ожидают высокого дохода от своих вложений, так как риск и неопределенность, связанные с акционерным капиталом, высоки;

- расширение акционерного капитала размывает владение и контроль со стороны существующих акционеров.



На сегодняшний день многие организации и предприятия в Республике Беларусь нуждаются в современном и эффективном оборудовании. Причиной тому является физический износ значительной части основных производственных фондов, ускоренный моральный износ, появление новых поколений техники. У предприятия, желающего осуществить модернизацию производства на новой технологической базе, есть три возможности:

  1. купить оборудование за счет собственных средств;

  2. взять кредит на приобретение оборудования;

  3. взять оборудование в лизинг.

Ряд экономических преимуществ лизинга делает его наиболее привлекательным по сравнению с такими традиционными методами инвестирования, как кредитование и прямые инвестиции. Он позволяет сохранить оборотные средства, улучшает показатели кредитоспособности субъектов хозяйствования – лизингополучателей, обеспечивает различные налоговые льготы, что особенно существенно для развивающегося малого и среднего бизнеса. Являясь одним из способов инвестирования, лизинг также способствует расширению рынка сбыта производителей, совершенствованию системы сервисного обслуживания оборудования.

Субъекты лизинга:

  • Лизингополучатель – юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, получающий имущество во владение и пользование по договору лизинга;

  • Лизингодатель – юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, занимающийся лизинговой деятельностью, т.е. передачей в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества за счет собственных и заемных средств;

  • Продавец лизингового имущества;

  • Кредитор – банки, юридические и физические лица, осуществляющие финансирование лизинговой сделки.

В отличие от традиционной аренды лизинг имеет ряд специфических особенностей:

  • по истечении срока аренды арендатор обязан возвратить имущество; по истечении срока лизинга предусматриваются три варианта взаимоотношений сторон: продление контракта, возврат имущества, переход права собственности на товар к арендатору;

  • сдача товаров в лизинг, как правило, осуществляется не производителем, а финансовым учреждением (например, банком) или специализированной лизинговой компанией;

  • при расчете выплат по лизингу учитывается покупная цена объекта, срок, на который заключен лизинговый договор, остаточная стоимость, кредитоспособность арендатора и финансовые возможности арендодателя, а также действующее законодательство, особенно в отношении налогообложения и сроков амортизации;

  • проведение лизинговых операций предполагает необходимость получения специальной лицензии на их выполнение, особое государственное регулирование, наличие налоговых и инвестиционных льгот, ускоренные сроки амортизации.

Лизинговые платежи – сумма выплат лизингополучателем лизингодателю за имущество, предоставленное ему по лизинговому договору во владение и пользование.

Структура лизинговых платежей:

  • сумма, которая возмещает полную или частичную стоимость лизингового имущества, в зависимости от условий договора;

  • сумма процентов, уплаченная лизингодателем в случае приобретения им имущества по лизинговому договору за счет кредита в банке или других заемных средств;

  • сумма, выплачиваемая за страхование лизингового имущества;

  • вознаграждение лизингодателю и оплата за его дополнительные услуги, предусмотренные договором.


Рис. 1. Основные факторы, определяющие величину лизингового



платежа
Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

В основе факторинговой операции лежит покупка банком платежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.

Применение факторинга ускоряет получение платежей; снижает расходы по ведению бухгалтерского учета, обеспечивает своевременное поступление платежей поставщикам при временных финансовых затруднениях у покупателя. Система факторинговых операций включает предоставление клиенту разнообразных услуг и, в частности, бухгалтерское, информационное, рекламное, сбытовое, юридическое и другое обслуживание.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.



Преимущества факторинга:

  • способствует своевременной инкассации долгов и минимизации потерь от просрочки платежа;

  • предотвращает появление сомнительных долгов;

  • обеспечивает помощь организациям в управлении кредитом;

  • создает лучшие условия для успешной производственной деятельности;

  • факторинговая компания принимает на себя риск их неоплаты.

  • обеспечивает своевременное поступление платежей поставщикам при временных финансовых затруднениях у покупателя.


Схема факторинга
1

2 3


4

4
1 – поставщик отгружает товар (выполняет работы, оказывает услуги);

2 – поставщик заключает с банком договор факторинга (уступает ему право требования);

3 – банк перечисляет кредитору сумму денежного обязательства должника за минусом дисконта;

4 – через определенный период времени должник перечисляет денежные средства через обслуживающий банк.

В Беларуси инвестиции могут осуществляться путем:

- создания предприятий с долевым участим иностранного капитала (совместных предприятий);

- создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, их филиалов и представительств;

- приобретения иностранным инвестором в собственность предприятий,

имущественных комплексов, зданий, сооружений, до лей участий в предприятиях, акций, облигаций и других ценных бумаг;

- предоставления займов, кредитов, имущества и имущественных прав и т.п.

5. 2. 2. Основные виды кредитов, бюджетное кредитование

Если собственный капитал позволяет обеспечить финансовую стабильность и экономическую независимость, то банковский кредит дает фирме возможность маневра ресурсами. Банковский кредит предоставляет необходимые объемы финансового капитала, ускоряет оборот капитала.

Потребность в кредите может возникнуть в ходе проведения реконструкции и технического перевооружения производства, из-за отсутствия достаточного стартового капитала для открытия дела, в результате отклонений в нормальном ходе кругооборота средств по не зависящим от предприятия причинам: необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства (так называемые, форс-мажорные обстоятельства, т.е. стихийные бедствия, международные конфликты и т. д.).

Если собственный капитал позволяет обеспечить финансовую стабильность и экономическую независимость, то банковский кредит дает коммерческой организации возможность маневра ресурсами. Банковский кредит предоставляет необходимые объемы финансового капитала, ускоряет оборот капитала.

При взятии у банка заемных средств, предприятие заключает с ним кредитный договор, в котором определяются условия, на которых предоставляется ссуда (срок кредита, условия его погашения). Однако перед заключением кредитного договора коммерческая организация должна определить плановый размер кредита, а также возможности его погашения, т.е. оценить источники, из которых погасится ссуда.

Источниками погашения могут быть как собственные средства предприятия, имеющиеся у него при взятии кредита, так и планируемая выручка от реализации продукции. В последнем случае необходима тщательная оценка планируемой выручки исходя из реальных затрат на производство продукции, перспектив и сроков сбыта, цены товара, уровня инфляции.

Коммерческая организация должна четко определить источники погашения кредита еще до того, как его взять. В противном случае кредит несет в себе опасность ее неплатежеспособности.

Кредит – это отношения между двумя участниками сделки, которая подразумевает предоставление денежных или натуральных средств одним участником сделки (кредитором) во временное пользование другому (заемщику), при условии составлении договора по принципам срочности, обеспеченности и платности.

Существует большое количество различных видов кредитов, появляются новые кредитные продукты с различными условиями. Следует различать банковские кредиты и ссуды кредитных организаций.

По принципу срочности виды кредитов подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Краткосрочные кредиты выдаются на срок от нескольких месяцев до года. Среднесрочные выдаются от года то трех лет, долгосрочные - от трех лет и более. От того, на какой срок выдается кредит, зависит риск, который берет на себя банк, а соответственно зависит и процентная ставка за его пользованием.

По принципу обеспеченности виды кредитов делятся на обеспеченные и без обеспечения. Обеспеченные кредиты подразумевают наличие каких- либо гарантий погашения задолженности заемщика. К таким гарантиям можно отнести залог или поручительство третьих лиц. Кредиты без обеспечения таких гарантий не требуют, но и суммы таких кредитов гораздо меньше. Кредиты с обеспечением имеют более мягкие условия, чем необеспеченные, так как риск не возврата кредита гораздо меньше.



К обеспеченным относятся кредиты под залог оборудования, товаров, дебиторской задолженности и другой собственности предприятия-заемщика. Подобные кредиты предоставляются коммерческими банками, финансовыми компаниями и другими предприятиями, имеющими право заниматься финансово-кредитными операциями. Обычно сумма ипотечных кредитов ниже рыночной стоимости закладываемого оборудования или иных закладываемых активов предприятия.

Условные, или необеспеченные, кредиты не требуют обеспечения имуществом под залог и предоставляются кредиторами только в случае высокого кредитного рейтинга заемщика. Обычно проценты по условному кредиту несколько выше, чем по обеспеченному. Кроме того, в кредитном соглашении по такому кредиту оговариваются обязательные условия или гарантии между заемщиком и кредитором (например, проверка кредитором финансового состояния заемщика, поддержание на определенном уровне кредиторских обязательств и др.).

К необеспеченным кредитам относятся:



  • ссуды, по которым в качестве гарантии на счет остается компенсационный остаток, который ссудозаемщик использовать не может, а процент за пользование кредитными ресурсами начисляется на всю сумму, указанную в кредитном договоре (она включает в себя и компенсационный остаток);

  • кредитная линия, представляющая собой договор о максимальной сумме, которую готов ссудить кредитор на протяжении определенного периода, оставляя за собой право контроля за использованием этой суммы;

  • ссуды под гарантии государства или различных фондов поддержки, в первую очередь малого бизнеса. Для получения такой ссуды необходимо доказать жизнеспособность собственной бизнес-идеи, для чего проводятся детальная экспертиза бизнес-плана и собеседование специалистов-экспертов с кандидатом на получения финансовых средств.

Существует также несколько основных видов кредитов, которые различаются по схемам погашения задолженности. Наиболее распространенные - это кредиты с ежемесячным погашением задолженности дифференцированными (убывающими) или аннуитетными (равными) платежами. Есть также кредиты с разовым погашением задолженности, когда основной долг и проценты погашаются в конце срока кредита. Некоторые банки выдают кредиты с индивидуальными схемами погашения задолженности, которые указываются в кредитном договоре.

Но чаще всего кредиты различаются по целевому назначению. Цели, на которые берется кредит, могут быть различными. Например: приобретение оборудования или организация работы нового цеха и т.д. Существуют также кредиты, которые берутся не на какую-то определенную цель. К таким кредитам относится кредит на неотложные нужды (потребительский кредит).

Кредиты могут выдаваться в различных формах: в национальной валюте или в иностранной, в виде товаров (товарный кредит) или наличными, в виде кредитной карты. От формы, в которой выдается кредит, напрямую зависят условия кредита: процентная ставка, срок, первоначальный взнос, обеспечение.

Кредиты, по которым продлен срок полного погашения, со дня заключения дополнительного соглашения к кредитному договору о продлении срока являются пролонгированными кредитами.

Кредитование может осуществляться на основе кредитной линии. При открытии кредитной линии кредитополучатель имеет право на получение и использование кредита в течение определенного срока в пределах установленного максимального размера (лимита) кредита и с соблюдением предельного размера единовременной задолженности по нему.

Разновидностью краткосрочных кредитов является овердрафтное кредитование. Овердрафтное кредитование предполагает предоставление кредита для покрытия овердрафта, т.е. дебетового сольдо по текущему (расчетному) или карт-счету, возникающего в течение банковского дня. Кредитование осуществляется на сумму, превышающую остаток денежных средств на текущем (расчетном) или карт-счете кредитополучателя.

Овердрафтное кредитование осуществляется с установлением лимита овердрафта и срока погашения кредита.

Значительная часть оборотного капитала финансируется с помощью различных форм коммерческого (торгового) кредита. Коммерческий кредит не эквивалентен авансу в виде денежной суммы. Он представляет собой продажу товаров или услуг с фактической их оплатой в течение определенного срока после их поставки или предоставления. Такие формы кредита не требуют гарантии, поэтому важное значение здесь имеет тщательное изучение финансовых дел предприятий, желающих получить коммерческий кредит. При осуществлении сделок на основе коммерческого кредита обычно оговариваются условия такого кредитования: срок оплаты кредита формы вознаграждения. Величина кредита конкретному заявителю определяется на основе степени кредитного риска заявителя низкая, этот лимит может быть очень высоким. И наоборот, если степень риска высокая, максимально допустимым к выдачи суммы невелики.

Программа микрокредитования Беларуси (ПМКБ) Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) успешно работает в Беларуси с 2001 года. Программа финансируется Европейским Союзом в рамках Европейского Инвестиционного фонда соседства. Основная цель Программы – обеспечить доступ к кредитным ресурсам каждому субъекту малого бизнеса и тем самым способствовать развитию малого и среднего бизнеса в Беларуси. Реализация данной концепции осуществляется через предоставление финансовых ресурсов Европейским банком реконструкции и развития белорусским коммерческим банкам, а также обеспечение консультационной помощи, направленной на создание у банков-участников Программы эффективных процедур в области микрокредитования и построение эффективных структур кредитования малого и среднего бизнеса.

В настоящее время банками-участниками Программы являются ОАО «Белгазпромбанк», ЗАО «МТБанк», ОАО «Приорбанк», ЗАО «АКБ «Белросбанк», ЗАО «Акционерный банк реконверсии и развития» («РРБ-Банк»), Закрытое акционерное общество «Белорусский Банк Малого Бизнеса», ОАО "Белвнешэкономбанк" и ОАО "БПС-Сбербанк". С начала работы Программы выдано 30 318 кредитов на общую сумму 578 млн. долларов США. В рамках Программы микрокредитования банки-участники предлагают 3 вида кредитов на развитие бизнеса:

- экспресс-кредит;

- микрокредит;

- малый кредит.

Для получения экспресс-кредита кредитополучатель должен соответствовать следующим критериям:

- иметь среднесписочную численность работников не более 50 человек (для индивидуальных предпринимателей — в соответствии с законодательством);

- иметь устойчивый бизнес, действующий без перерыва не менее 6 месяцев до подачи заявки на кредит.

Максимальная сумма экспресс-кредита: эквивалент 10000 долларов США. Порядок выдачи экспресс-кредита: банковский перевод на текущий счет, карт–счет клиента, банковский перевод на счета третьих лиц; индивидуальным предпринимателям и физическим лицам, зарегистрированным в качестве индивидуальных предпринимателей, а также физическим лицам, являющимся владельцами юридических лиц — выдача наличными в соответствии с действующим законодательством. Срок экспресс-кредита – от 3 до 24 месяцев.

Для получения микрокредита кредитополучатель должен соответствовать следующим критериям:

- иметь среднесписочную численность работников не более 50 человек (для индивидуальных предпринимателей — в соответствии с законодательством);

- иметь устойчивый бизнес, действующий без перерыва не менее 3 месяцев до подачи заявки на кредит.

Максимальная сумма микрокредита: эквивалент 10000 долларов США. Порядок выдачи: банковский перевод на текущий счет, карт–счет клиента, банковский перевод на счета третьих лиц; индивидуальным предпринимателям и физическим лицам, зарегистрированным в качестве индивидуальных предпринимателей, а также физическим лицам, являющимся владельцами юридических лиц — выдача наличными в соответствии с действующим законодательством. Срок микрокредита - от 3 до 36 месяцев. Форма предоставления: разовый кредит, невозобновляемая кредитная линия.

Для получения малого кредита кредитополучатель должен соответствовать следующим критериям:

- иметь среднесписочную численность работников не более 100 человек (для индивидуальных предпринимателей — в соответствии с законодательством);

- иметь устойчивый бизнес, действующий без перерыва не менее 3 месяцев до подачи заявки на кредит.

Максимальная сумма малого кредита: эквивалент 200000 долларов США. Порядок выдачи : банковский перевод на текущий счет, карт–счет клиента, банковский перевод на счета третьих лиц; индивидуальным предпринимателям и физическим лицам, зарегистрированным в качестве индивидуальных предпринимателей, а также физическим лицам, являющимся владельцами юридических лиц - выдача наличными в сумме до 50000 долларов США в соответствии с действующим законодательством. Срок кредита - от 3 до 36 месяцев на пополнение оборотных средств.

В рамках Программы микрокредитования банки-участники предлагают

кредит на покрытие овердрафта — кредит на покрытие дебетового сальдо, возникающего в течение банковского дня в результате проведения юридическим лицом (индивидуальным предпринимателем) операций на сумму, превышающую остаток денежных средств на счете. В качестве получателей овердрафта могут выступать юридические лица и индивидуальные предприниматели, находящиеся на расчетно–кассовом обслуживании в банке–участнике не менее 6 месяцев. Они также должны соответствовать следующим критериям:

- иметь среднесписочную численность работников не более 100 человек (для индивидуальных предпринимателей — в соответствии с законодательством);

- иметь устойчивый бизнес, действующий без перерыва не менее 3 месяцев до подачи заявки на получение кредита на покрытие овердрафта. Максимальная сумма: эквивалент 200000 долларов США. Срок кредита - до 12 месяцев. Кредит на покрытие овердрафта, выданный по упрощенной процедуре в сумме до 7500 базовых величин, может быть обеспечен неустойкой, без оформления иных форм обеспечения исполнения обязательств.

Помимо этого в рамках Программы также предоставляются такие кредитные продукты как кредит на покрытие овердрафта, лизинг, факторинг, банковская гарантия. Кредиты предоставляются в долларах США, белорусских рублях, евро и других валютах. Финансирование может быть направлено на пополнение оборотных средств, приобретение автотранспорта, торгового или производственного оборудования, недвижимости и другие цели, связанные с развитием бизнеса.

Программа микрокредитования позволяет субъектам малого бизнеса приобретать имущество в лизинг. Финансовый лизинг предусматривает приобретение банком имущества в собственность у определенного кредитополучателем продавца и последующую передачу кредитополучателю этого имущества во временное владение и пользование в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок с правом последующего выкупа. В качестве лизингополучателя могут выступать юридические лица и индивидуальные предприниматели, зарегистрированные в соответствии с законодательством. Лизингополучатель должен соответствовать следующим критериям:

- иметь среднесписочную численность работников не более 100 человек (индивидуальный предприниматель — в соответствии с законодательством);

- иметь устойчивый бизнес, действующий без перерыва не менее 3 месяцев до подачи заявки на получение финансовой аренды (лизинга).

Максимальная сумма приобретения имущества в лизинг: эквивалент 200000 долларов США на момент заключения договора лизинга. Срок лизинга - от 12 до 60 месяцев.

Факторинг предоставляется субъектам малого бизнеса, соответствующим следующим критериям:

- среднесписочная численность работников не более 100 человек (индивидуальный предприниматель — в соответствии с законодательством);

- устойчивый бизнес, действующий без перерыва не менее 3 месяцев до подачи заявки на получение факторинга.

Максимальная сумма: эквивалент 200000 долларов США на момент заключения договора факторинга. Срок факторинга - до 12 месяцев. В качестве кредитополучателей могут выступать:

- физические лица, зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей;

- индивидуальные предприниматели;

- юридические лица;

- физические лица – владельцы юридических лиц (собственники по учредительным документам).

Кредитополучатели должны соответствовать следующим критериям приемлемости:

- являться резидентом Республики Беларусь;

- доля государственной собственности (собственность, принадлежащая Республике Беларусь и правительственным организациям) не может превышать 49% и государство на момент выдачи кредита или иного кредитного продукта не может участвовать прямо или косвенно в текущем управлении делами кредитополучателя;

- осуществлять свою деятельность в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь по охране природы.



5.2.3. Порядок получения банковского кредита

Банковское кредитование – предоставление банком (кредитодателем) денежных средств (кредита) от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности с заключением между кредитодателем и кредитополучателем (юридическим или физическим лицом) кредитного договора.

Кредитование клиентов включает следующие основные этапы:


  • предоставление кредитополучателем заявки на кредит, предварительное собеседование с потенциальным кредитополучателем, формирование кредитного досье;

  • оценка правоспособности кредитополучателя, изучение его кредитной истории;

  • оценка кредитоспособности кредитополучателя;

  • изучение способов обеспечения исполнения обязательств, предложенных кредитополучателем, оценка их достаточности и ликвидности;

  • подготовка заключения о возможности предоставления кредита (а также об отнесении потенциального кредитополучателя к определенной группе кредитного риска);

  • решение Кредитного комитета банка о предоставлении кредитных ресурсов на определенные цели и на срок, установления процентной ставки, а также комиссий по кредиту;

  • подписание кредитного договора;

  • предоставление кредита (открытие счета по учету кредитов);

  • контроль выполнения условий кредитного договора;

  • мониторинг кредита (в случаях просрочки – работа по возврату кредита).

Перечень документов, предоставляемых кредитополучателем для получения кредита до заключения кредитного договора и в течение срока его действия, определяется самим банком. Как правило, клиент для получения кредита обращается в банк с письменным ходатайством с указанием суммы и срока кредита, цели кредитования, предполагаемого способа обеспечения.

Для формирования кредитного досье клиент предоставляет в банк ряд документов:



  • заявка на получение кредита;

  • анкета потенциального кредитополучателя и его руководителей;

  • бизнес-план (для инвестиционных кредитов), технико-экономическое обоснование возврата кредита;

  • документы по предполагаемому способу обеспечения исполнения обязательств;

  • документы, характеризующие и подтверждающие сделку (поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг и др.), для реализации, которой требуются заемные средства;

  • финансовая (бухгалтерская) отчетность субъекта хозяйствования (балансы со всеми приложениями за предыдущие годы и на последнюю отчетную дату);

  • подтверждение возврата ранее предоставляемых кредитов, сведения о кредитной задолженности перед другими банками и др.

Если потенциальный кредитополучатель не является клиентом банка, то дополнительно предоставляются учредительные документы, справки о состоянии и движении средств по текущему и другим счетам и т.д. Представление кредитополучателем документы для получения кредита, кредитный договор, а также иные сведенья, полученные банком, систематизируются в кредитном досье.

Занимаясь подготовкой бизнес-плана, необходимо попытаться максимально уменьшить потребность в заемных ресурсах. Это будет дополнительным аргументом в подтверждение собственной подготовленности к будущей деятельности предпринимателя. Для этого можно использовать:



  • Аренду помещений, что позволит существенно уменьшить начальные

капитальные затраты.

  • Получение оборудования и техники в лизинг.

  • Приобретение товарных запасов, материалов, комплектующих только для

поддержания на складе наименьшего ассортимента исходного сырья, материалов.

  • Планирование дебиторской задолженности, сокращение срока кредита,

который фирма собирается предоставлять потребителям готовой продукции.

  • Минимизация издержек, связанных с функционированием фирмы.

Таким образом, начинающему предпринимателю при работе с банковской системой необходимо:

Во-первых, четкое понимание концепции собственного бизнеса и точный расчет собственного вклада в дело, т.е. той суммы, которую ссудополучатель может потерять в случаи неудачи.

Во-вторых, определение возможностей погасить ссуду (прибыль должна быть больше суммы, выплачиваемой в виде процентов по ссуде) и предоставление гарантии возврата денег.

В–третьих, умение читать и анализировать предоставляемую финансовую информацию и быть готовым рассказать об опыте предпринимательской деятельности и взаимодействии с коммерческими банками.

В-четвертых, доверие у банковского служащего при собеседовании. Это прежде всего относится к внешнему виду: скромность, аккуратность и консервативность в одежде всегда производит впечатление. При беседе необходимо вести себя уверенно и достойно, не избегая ответов на вопросы. Говорить необходимо убедительно, следя за своими движениями.

В случае принятия банком (Кредитным комитетом) положительного решения о предоставлении кредита с кредитополучателем заключается кредитный договор. Существенными условиями кредитного договора являются условия:



  • сумма и валюта кредита;

  • срок кредитования;

  • порядок предоставления и возврата кредита;

  • размер процентов за пользование кредитом и порядок их уплаты, а также размер комиссионных выплат за пользование кредитом;

  • целевое использование кредита;

  • способ обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору;

  • ответственность кредитодателя и кредитополучателя за неисполнение

  • (ненадлежащее исполнение) ими обязательств по кредитному договору.

Условие о целевом использовании должно обязательно включаться в кредитный договор, предусматривающий предоставление кредита под гарантию Правительства Республики Беларусь, гарантию (поручительство) местного исполнительного и распорядительного органа.

Исполнение обязательств по кредитному договору может обеспечиваться гарантийным депозитом денег, переводом на кредитодателя правового титула на имущество (имущественные права), залогом недвижимого и движимого имущества, поручительством, гарантией и другими способами. Банк-кредитодатель может также застраховать риски, связанные с невозвратном или просрочкой возврата кредита в страховой организации.

Таким образом, при оценке кредитоспособности на базе анализа системы финансовых показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности кредитополучателя, банк изучает коэффициенты ликвидности, обеспеченности собственными средствами, финансовой устойчивости; прибыльности (рентабельности).

При анализе качественных характеристик деятельности организации банк изучает:

- деловую репутацию кредитополучателя (его «кредитную историю» -

пунктуальность в погашении предыдущих кредитов), квалификацию руководства, срок деятельности предприятия, организационную структуру;

наличие и достаточность обеспечения возврата кредита;

- экономическое окружение кредитополучателя (рыночная конъюнктура,

конкуренция, партнеры – контрагенты).

По итогам проведенного анализа банк составляет заключение и определяет условие кредитования. Предоставление кредита юридическим лицам в соответствии с условиями кредитного договора осуществляется в безналичном порядке путем перечисления банком денежных средств на счет кредитополучателя, в оплату расчетных документов, представленных кредитополучателем, или путем использования денежных средств в соответствии с указаниями кредитополучателя.

После предоставления кредита и до его полного погашения банк осуществляет кредитный мониторинг. Кредитный мониторинг – система банковского контроля процесса кредитования, использования и погашения кредита, уплаты процентов и комиссионных. Мониторинг включает контроль изменений в финансовом положении кредитополучателя в процессе кредитования, состояния обеспечения исполнения обязательств (наличие и движение заложенного имущества, продление гарантийных обязательств и др.), что позволяет снизить кредитные риски банка.

Нарушение срока возврата кредита влечет за собой ме­ры ответственности, применяемые к кредитополучателю в соответствии с условиями заключенного договора. Проценты за пользование кредитом представляют со­бой форму денежного вознаграждения кредитодателя за возможность временного позаимствования его ресурсов. При заключении кредитного договора размер процентов за пользование кредитом определяется банком самостоятель­но для каждого конкретного кредитополучателя.

Процентная став­ка может быть фиксированной или плавающей. Плавающая процентная ставка устанавливается банком по договорам, заключенным на более длительный срок, а также в неста­бильных условиях кредитования.
Вопросы для самоконтроля:


    1. Раскройте суть финансирования предпринимателя.

    2. Назовите основные формы финансирования.

    3. Дайте определение кредитования.

    4. Охарактеризуйте основные виды кредитов.

    5. Укажите сущность факторинга, его преимущества.

    6. Раскройте порядок получения кредита предпринимателем.


1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

  • Потребность в финансовых ресурсах
  • Источники внешнего финансирования
  • Кредитное финансирование
  • Акционерное финансирование
  • Основные факторы, определяющие величину лизингового платежа
  • 5. 2. 2. Основные виды кредитов, бюджетное кредитование
  • 5.2.3. Порядок получения банковского кредита
  • Вопросы для самоконтроля