Программа дисциплины «Международный валютный рынок»

Главная страница
Контакты

    Главная страница


Программа дисциплины «Международный валютный рынок»

Скачать 73,09 Kb.


Дата18.08.2017
Размер73,09 Kb.

Скачать 73,09 Kb.



Министерство экономического развития Российской Федерации



Государственный университет-

Высшая школа экономики


Факультет Экономики
Программа дисциплины

«Международный валютный рынок»

для 080100.62 «Экономика» подготовки бакалавра

Авторы программы: к.э.н., профессор Солодков В. М.

Рекомендована УМС Одобрена на заседании

Секция “Конкретная экономика” кафедры “Банковское дело”

__“________2008 г. “ “ 2008 г.

Председатель С.Н. Смирнов Зав. кафедрой Солодков В.М.

_______________ _______________


Утверждено УС факультета

Экономики

Ученый секретарь

______________________

2008 г.




Москва 2008

  1. Тематический план учебной дисциплины




Наименование темы

Всего часов

Аудиторные часы

Самостоя-тельная работа

лекции

сем. и практич. занятия

1.

Этапы формирования валютного рынка

4

4

2

-

2.

Современные тенденции развития международных валютных рынков

30

4

2

22

3.

Операции спот. Ведение открытой валютной позиции.

26

4

2

18

4.

Информационные и дилинговые системы, используемы при торговле валютой.

10

4

2

6

5.

Компьтерная симуляция торгов.

10

4

2

6

6

Введение в операции на срочном рынке. FX своп.

26

4

2

20

 

Итого:

108

24

12

72


  1. Формы контроля


Оценка знаний студентов производится по 10 бальной шкале оценок (по результатам посещения занятий, работы на семинарах, реферата и письменной работы на зачете).

  • Текущий контроль – посещение занятий, активность работы на семинарах;

  • Промежуточный контроль – реферат;

  • Итоговый контроль – письменный зачет, 2 ауд.часа.

Итоговая оценка ср) определяется как средневзвешенная величина из оценок по реферату (Ор), работы на семинарских занятиях (Ос) и контрольного теста (письменного зачета) (Ок).

Удельный вес каждой формы контроля составляет:

Реферат =0,2

Работа на семинарах=0,1

Контрольный тест (письменный зачет) = 0,7

Оср=0,2*Ор + 0,7*Ок+0,1*Ос




  1. Литература


The A.C.I. Institute Ltd. “An Introduction to The Foreign Exchange and Money Markets” BPP Training Consulting, 2000 (ридер доступен в библиотеке ГУ ВШЭ).

Основная:

  1. Красавина Л.Н. (ред.), «Международные валютно-кредитные отношения», М.: Финансы и статистика, 2007 г. [Красавина]

  2. Roth, Р., “Mastering Foreign Exhange and Money Markets” NY, FT Prentice Hall, 1st edition, 2002 [Roth]

  3. Д. Ю. Пискулов «Теория и практика валютного дилинга» – Москва. Инфра-М, 2000. [Пискулов]

  4. Jorion, Р., J., “Value-at-risk”, London, McGraw-Hill, 2001. [Jorion]

Дополнительная:

  1. Виноградова Т.  Банковские операции. Учебное пособие. Феникс. 2001 [Виноградова]

  2. Daigler, R., T., “Financial futures and options markets: concepts and strategies”, NY, Published by Addison Wesley, 1st edition, 1994. [Daigler]

  3. Balkan, E.,M., “International Bank Lending and Country Risk”, Nova Science Publishers, Inc, 1995. [Balkan]

  4. Bouchet, M., H., Groslambert, B., Clark, E., “Country Risk Assessment: A Guide to Global Investment Strategy”, John Wiley & Sons, Ltd., 2003 [Bouchet-Groslambert-Clark]

  5. Koch, T.W., MacDonald S.S., “Bank Management”, Harcourt Brace & Co., 2000. [Koch-MacDonald]

  6. Дягтерева О. И. “Организация и техника внешнеторговых операций” –Москва, Финансы и статистика, 2001. [Дягтерева]

  7. Saunders, A.,Financial markets and institutions” , McGraw-hill, 2004. [Saunders]



  1. Содержание программы





  1. Этапы формирования валютного рынка.

Определение международных валютных операций. Характеристика валютных рынков. Денежные рынки и депозитные операции.

Литература:



Основная

  1. [Красавина] – Глава 1, стр. 1-21

2) [Пискулов] – Глава 1, стр. 9-15


  1. Современные тенденции международных валютных рынков.

Риски международных операций и возможности управления рисками. Рост значимости международных финансовых центров. Основные рынки и предоставляемые услуги.
Литература:

Основная

  1. [Reader] – Chapter 1, рр. 1-20

  2. [Виноградова] – Раздел 7, стр. 301-320



  1. Операции спот. Ведение открытой валютной позиции.

Участники валютного рынка. Открытая валютная позиция. Арбитражные и клиентские конверсионные операции. Статегии торговли валютой. Множественность валютных курсов. Кросс-курсы. Работа торгового зала, ведение переговоров и заключение сделок. Платежные инструкции. Система SWIFT. Правовая ответственность дилеров, урегулирование спорных ситуаций. Лимиты, используемые в дилинге. Информационные и торговые системы. Управление и контроль за операциями.
Литература:

Основная

  1. [Reader] – Chapter 2, рр. 21-40

  2. [Красавина] – Глава 1, стр. 22-41

  1. [Roth] – Chapter 1-7, рр. 1-35

Дополнительная

  1. [Пискулов] – Глава 3, стр. 35-44, Глава 5, стр. 128-146



4. Информационная система REUTERS

Источники информации и программные продукты REUTER. Виды информации доступные в REUTERS. Спотовый и срочный рынки. Анализ финансовых рынков ( Кейс стади с использованием REUTERS ).


Литература:

Основная

1) [Пискулов] – Приложение 1, стр. 185-199



5. Компьтерная симуляция валютных торгов

Использование различных стратегий торговли в режиме реального времени. Практическое применение методов прогнозирования курсов. Оценка рисков. Анализ систем контроля.

Литература:

Основная


  1. [Reader] – Chapter 4, 5

6. Введение в операции на срочном рынке. FX своп.

Расчет форвардных форвардных-курсов. Определение форвардных курсов для не стандартных дат валютирования. Концепция арбитража и операций FX swap. Использование FX swap для хеджирования форвардных позиций, альтернативы кредитованию и арбитража. Создание и применение синтетических валютных активов и пассивов (Кейс-стади на расчет и использование форвардов и FX swap).


Литература:
Основная

1) [Roth] – Chapter 9-14, рр. 36-47

2) [Пискулов] – Глава 3, стр. 45-51

Тематика заданий по различным формам контроля.

Темы курсовых работ:

1) Эффективность рынка форвардных контрактов на валюту.


2) Оценка рисков рынка FOREX.
3) Ценообразование опционных контрактов.

Тематика эссе:


  1. Оценка эффективности экономической политики международных
    финансово-кредитных институтов.

  2. Проблемы формирования валютных курсов. Проблемы организации валютного дилинга.

  3. Использование срочных сделок для хеджирования, арбитража и спекулятивных операций.

  4. Анализ срочных операций кредитных организаций как элемент системы
    банковского надзора.

  5. Международные подходы к анализу кредитных рисков и их применение в
    российской банковской системе.

  6. Проблемы внешней задолженности стран с переходной экономикой.

  7. Управление кредитными рисками в коммерческом банке.


Вопросы для оценки качества освоения дисциплины (для зачета):


  1. Почему Великобритания не вступила в зону Евро?




  1. Известно, что расчетный и рыночный форварда должны совпадать. Если они не совпадают, то почему это происходит, и что это должно означать для Вас как для руководителя казначейства?




  1. Каковы преимущества и недостатки валютной системы, основанной на системе фиксированных валютных курсов по сравнению с системой плавающих курсов?




  1. Спот EUR/USD 0.8920/30. Процентная ставка на шесть месяцев по EUR составляет 3% и по доллару соответственно USD 6%. По какому курсу вы сможете купить EUR/USD форвард, в случае, если вы являетесь маркет мейкером?



  1. 0.9062

  2. 0.9052

  3. 0.8870

  4. 0.8880

  5. не один из указанных

Авторы программы:


_____________________________/ проф. Солодков В. М./





  • Формы контроля
  • Литература
  • Содержание программы