Капиталосберегающие формы

Главная страница
Контакты

    Главная страница



Капиталосберегающие формы

Скачать 137.56 Kb.


Дата03.07.2018
Размер137.56 Kb.

Скачать 137.56 Kb.

Правительство Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

"Национальный исследовательский университет
"Высшая школа экономики"

Санкт-Петербургский филиал

Факультет Экономики

Программа дисциплины

КАПИТАЛОСБЕРЕГАЮЩИЕ ФОРМЫ

РАЗВИТИЯ /ПРЕДПРИЯТИЯ

Для направления 080100.62 "Экономика" подготовки бакалавриата

Курс IV

Авторы Богуславская С.Б., к.э.н.; Котляров И.Д. , к.э.н.



sboguslavskaya@hse.spb.ru

ivan.kotliarov@mail.ru

Одобрена на заседании кафедры Финансовых рынков и финансового менеджмента

«___»____________ 2011 г.

Зав. кафедрой /Рогова Е.М./


Рекомендована секцией УМС

«___»____________ 2011 г.

Председатель / /
Утверждена УС факультета Экономики

«___»_____________2011 г.

Ученый секретарь / /

Санкт-Петербург, 2011

1. Пояснительная записка
Требования к студентам: студент, приступая к изучению данного курса, должен иметь первоначальную теоретическую подготовку в области банковского дела (прослушать курс «Финансы и кредит»), быть знакомым с вопросами анализа хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия, основами бухгалтерского учета, иметь общее представление о страховой деятельности.

Аннотация:

Дисциплина «Капиталосберегающие формы развития предприятия» становится важной составляющей высшего экономического образования. Во всем мире лизинг признается как наиболее сложный банковский продукт.

В ходе обучения студенты смогут освоить и в дальнейшем использовать на практике инструментарий, позволяющий им перенять мировой опыт формирования лизинговой индустрии и осуществить наиболее выгодное финансирование технического перевооружения и модернизации предприятий. Это очень важно для российской экономики, поскольку, как свидетельствует опыт, через лизинг в ведущих странах проводится до трети от общего объема инвестиций.

Лизинг в России принимает все более четкие организационные и правовые формы. Появились необходимые законодательные и нормативные предпосылки для правового регулирования деятельности участников лизинговых операций.

В результате изучения курса студенты смогут ознакомиться со многим особенностями лизингового рынка в России. Они смогут разработать различные схемы финансирования лизинговых проектов, подготовить и обосновать лизинговую сделку, оценить риски и сформировать гарантийное обеспечение, провести необходимые расчеты лизинговых платежей и юридически правильно оформить лизинговую сделку, разработать проект создания лизинговой компании.

Учебные задачи курса:

В результате изучения курса студент должен:



  • Знать основные принципы финансового лизинга;

  • Уметь анализировать инвестиционный лизинговый проект;

  • Иметь представление о видах лизинга и схемах финансирования
    инвестиционных проектов с помощью лизингового механизма;

  • Обладать навыками расчета лизинговых платежей.



Формы контроля:

Текущий - ответы студентов на тематические вопросы в ходе семинарских занятий, 2 контрольных работы, реферат.

Итоговый - письменный зачет по всему курсу.

Оценка знаний студентов производится по десятибалльной системе по результатам работы на семинарах, выполнения контрольных и зачетной работ. Весовые коэффициенты форм контроля:

- контрольная работа №1 – 35%

- контрольные работа №2 – 25%

- работа на семинарах – 10%

- зачет30%.

2. Содержание программы



Тема 1. Понятие лизинга, его виды и отличия от других форм инвестирования

Определение, основные понятия, виды лизинга. Участники лизинговых операций. Различные схемы лизинговых сделок. Отличие лизинга от других форм инвестирования.

Тема 2. История появления и развития лизинга. Современное состояние рынка лизинговых услуг в России и в мире.


История появления и развития лизинга в мире и в России. Тенденции развития рынка лизинговых услуг в западных странах. Анализ состояния и перспектив развития российского лизингового рынка. Российские лизинговые компании, банки и страховые компании.
Тема 3. Подготовка, обоснование и проведение лизинговой сделки

Экспертная оценка лизингового проекта. Юридическое оформление. Амортизационная политика. Расчеты лизинговых платежей различными методами.


Тема 4. Бухгалтерский учет лизинговых операций

Порядок отражения покупки и передачи/принятия лизингового имущества, лизинговых платежей, прочих расходов и выбытия/выкупа/возврата предмета договора на балансах лизингодателей и лизингополучателей.


Тема 5. Правовое регулирование и налогообложение лизинга в РФ

Российские нормативные акты и конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге). Налогообложение лизинговых сделок.


Тема 6. Понятие и классификация факторинга

Определение, основные понятия, виды факторинга. Участники факторинговых операций. Отличие факторинга от других способов кредитования и управления дебиторской задолженностью.

Тема 7. История появления и развития факторинга


История появления и развития факторинга в мире и в России. Тенденции развития рынка факторинга в западных странах. Анализ состояния и перспектив развития российского рынка.
Тема 8. Подготовка и проведение факторинга. Правовое регулирование факторинга в РФ.

Экспертная оценка сделки. Юридическое оформление. Определение размера выплаты.


Тема 9. Риски лизинговых проектов и факторинга, способы их минимизации.

Классификация рисков и способы их снижения. Способы оценки эффективности лизинговых проектов. Эффективность факторинга.

3. Задания на контрольную работу
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА №1
1. Заводу Х, в целях обновления оборудования, необходимо приобрести новые станки у продавца Y– 3 единицы по цене 120 тыс. руб. (без НДС) каждый. Не имея свободных средств на покупку, завод обращается в лизинговый отдел банка Z и заключает договор лизинга на 5 лет с последующим выкупом оборудования по остаточной стоимости.

Составить график платежей, при условии что:

- срок полезного использования оборудования – 6 (четн.) / 7 лет (нечетн.)

- амортизация начисляется в соответствии с нормами бухгалтерского учета и с использованием коэффициента ускорения 1,1 (четн.) / 1,3 (нечетн.)

- ставка процентов за кредит – 20% годовых (банк предоставляет услуги лизинга с условием платы за кредит с 70% (четн.) / 80% (нечетн.) суммы покупки)

- ставка комиссионного вознаграждения – 10% годовых

- дополнительные услуги банк не оказывает

- сумма лизингового договора распределяется в соответствии с методом уменьшающихся (четн.) / увеличивающихся (нечетн.) платежей

Для расчётов использовать

а) методику, рекомендованную Минэкономики РФ

б) метод, обеспечивающий безубыточность лизингодателя.
2. Исходя из условий предыдущий задачи, рассчитать:

- НДС, уплачиваемый в бюджет продавцом оборудования

- налог на имущество за весь срок договора(по условиям договора имущество числится на балансе лизингополучателя)

- налог на прибыль лизингодателя, с учётом того, что проценты за кредит являются доходом банка


3. Рассчитать, сколько получит клиент факторинговой компании (продавец) после уплаты дебитором (покупателем) задолженности, если известно, что:

- сумма сделки между продавцом и покупателем 600 000 руб.

- срок оплаты по договору – 120 дней

- 70% фирма-фактор выплачивает клиенту сразу, а оставшуюся часть, за вычетом комиссии – по факту погашения дебиторской задолженности

- комиссия состоит из следующих элементов

плата за работу с документами: 300 руб.

плата за обслуживание: 1% от суммы

плата за финансирование: 18% годовых



плата за риск: 1%  от суммы

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА №2
Исходя из условий контрольной работы №1 (задачи 1, 2), оформить договор лизинга и составить соответствующие бухгалтерские проводки, выступая в роли лизингодателя (четн.) / лизингополучателя (нечетн.)
4. Вопросы для подготовки к зачёту


  1. Понятие лизинга и его значение

  2. История развития лизинга в мире

  3. История развития лизинга в России

  4. Классификация лизинга

  5. Отличие лизинга от кредита

  6. Отличие лизинга от аренды

  7. Рынок лизинговых услуг России

  8. Правовое регулирование лизинга

  9. Подготовка и обоснование лизинговой сделки

  10. Юридическое оформление лизинговой сделки

  11. Существенные условия договора лизинга

  12. Гарантии для участников лизинговых сделок

  13. Бухгалтерский учет лизинговых операций у лизингодателя

  14. Бухгалтерский учет лизинговых операций у лизингополучателя

  15. Отчетность по лизинговым операциям

  16. Налогообложение лизингодателя

  17. Налогообложение лизингополучателя

  18. Понятие факторинга

  19. История развития факторинга в мире

  20. История развития факторинга в России

  21. Классификация факторинга

  22. Рынок факторинговых услуг России

  23. Правовое регулирование факторинга

  24. Юридическое оформление факторинга

  25. Гарантии для участников факторинговых сделок

5. Темы докладов, рефератов


  1. Лизинг как процесс инвестирования

  2. Преимущества и недостатки лизинга по сравнению с другими формами финансирования вложений в основные средства

  3. Многообразие лизинговых услуг

  4. Место договора лизинга в системе договоров предприятия

  5. Лизинг – финансовая или банковская операция?

  6. Выигрыши и потери участников лизинговой сделки

  7. Налоговые выгоды от использования лизинга

  8. Современное состояние рынка лизинговых услуг в России

  9. Современное состояние рынка лизинговых услуг в ... (в мире, в некоторой стране)

  10. Необходимы ли специализированные предприятия для оказания лизинговых услуг

  11. Законодательство о лизинге и его история в России

  12. Риски и гарантии участников лизинговых сделок

  13. Необходим ли лизинг экономике России?

  14. Преимущества и недостатки факторинговых операций

  15. Сущность факторинга и его развитие в России

  16. Сущность факторинга и его развитие в ... (в мире, в некоторой стране)

  17. Современное состояние рынка факторинговых услуг в России

  18. Современное состояние рынка факторинговых услуг в ... (в мире, в некоторой стране)


6. Литература

Базовый учебник

  1. Газман В.Финансовый лизинг, М.: ГУ ВШЭ, 2003 год

Основная


  1. Богуславская С.Б. Финансовый лизинг (учебно-методическое пособие), СПб филиал ГУ-ВШЭ, 2005

  2. Газман В.Д. Финансовый лизинг и факторинг. Учебно-методическое пособие для слушателей программы МВА, обучающихся по специальности «Общий и стратегический менеджмент» и «Финансы». М.: ГУ ВШЭ, Высшая школа менеджмента. Изд. «Бизнес Элаймент», 2008. Серия «Crede experto».
  3. Курилец И. Финансовый лизинг как инструмент санации предприятий, М.: «Маркет ДС», 2004 г.

  4. Лещенко М. Основы лизинга, М.: «Финансы и статистика», 2003 г.

  5. Трушкевич Е. Лизинг, М.: «Амалфея», 2001 г.




Дополнительная


  1. ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» №164-ФЗ от 29.10.98 в редакции от 23.12.03

  2. Гражданский кодекс РФ с постатейными комментариями. – М.: 2000.

  3. Правовые системы Гарант, Консультант+.

  4. Газман В.Д. "Лизинг в Налоговом кодексе"//Хозяйство и право-2002- № 2.

  5. Газман В.Д. "Рынок лизинговых услуг". – М.: Фонд "Правовая культура", 1999.

  6. Джуха В.М. Лизинг. Ростов-на-Дону: "Феникс", 1999.

  7. Кабатова Е.В. "Лизинг: правовое регулирование, практика" - М.:
    "Инфра-М", 1996 ; Кабатова Е.В. "Лизинг: понятие, правовое регулирование,
    международная унификация" - М.: "Наука", 1991)

  8. Липсиц И.В., Коссов В.В. " Инвестиционный проект: методы
    подготовки и анализа" - М.: Издательство "Век", 1996

  9. Горемыкин В.А. "Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие" -
    М.: "Инфра-М", 1997

  10. Лещенко М.И. Основы лизинга. - М.: Финансы и статистика, 2000.

  11. Лизинг: экономические и правовые основы/Под ред. проф. Коршунова Н.М. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001;

  12. Прилуцкий Л. "Финансовый лизинг" - М.: "Ось-89", 1997
    (Прилуцкий Л. "Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации" - М: "Ось-89", 1996)

  13. Сусанян К.Г. "Самые выгодные сделки: лизинг, бартер, товарообмен с
    зарубежными партнерами - М.: Издательство Мировой океан", 1992

  14. Чекмарева Е.Н. "Лизинговый бизнес" - М.: "Экономика", 1993
    (Смиронов А. Л. "Лизинговые операции" - М.: Издательство АО"Консалтбанкир", 1995

  15. Харитонова Ю. Договор лизинга, М.: «Юрайт-М», 2002 г.



7. Тематический расчет часов:






Наименование

разделов и тем
Аудиторские часы

Сам.

работа

Всего

Лекции

Семи-нары

Всего

1

Понятие лизинга, его виды и отличия от других форм инвестирования

2




2

4

6

2.

История появления и развития лизинга




2

2

4

6

3.

Подготовка, обоснование и проведение лизинговой сделки

6

8

14

10

24

4.

Бухгалтерский учет лизинговых операций

4

4

8

8

16

5.

Правовое регулирование и налогообложение лизинга в РФ

2

2

4

6

10

6.

Понятие и классификация факторинга

2




2

4

6

7.

История появления и развития факторинга




2

2

4

6

8.

Подготовка и проведение факторинга. Правовое регулирование факторинга в РФ

4

4

8

10

18

9.

Риски лизинговых проектов и факторинговых операций, способы их минимизации. Оценка эффективности лизинговых проектов и факторинга

4

2

6

10

16




Итого:

24

24

48

60

108

Каталог: data -> 2011
2011 -> Курсовая работа должна быть написана на белой бумаге формата А4, подшита в скоросшивателе или специальной папке для дипломов и курсовых работ
2011 -> Программа учебного курса по выбору для специальности «Юриспруденция», уровень подготовки бакалавр, специалист
2011 -> Программа учебного курса по выбору для специальности «Юриспруденция», уровень подготовки бакалавр, специалист
2011 -> Коллинз Р. – Пираты и политики в математике
2011 -> Культурный проект «Триединство языков» в Республике Казахстан
2011 -> Программа дисциплины Безопасность жизнедеятельности для направления 080700. 62«Бизнес-информатика»
2011 -> Программа дисциплины европа в V xvii вв.  для направления  030600. 62
2011 -> Программа дисциплины экономическая история для направления и всех специальностей факультета
2011 -> Современные политические теории. Опыт запада

  • Тема 2. История появления и развития лизинга. Современное состояние рынка лизинговых услуг в России и в мире.
  • Тема 7. История появления и развития факторинга
  • 5. Темы докладов, рефератов
  • 6. Литература
  • Курилец И. Финансовый лизинг как инструмент санации предприятий, М.: «Маркет ДС», 2004 г.
  • Трушкевич Е. Лизинг, М.: «Амалфея», 2001 г.
  • 7. Тематический расчет часов